Rediseño de la fabricación de prendas de vestir en Asia

Apr 11, 2023

La industria de la confección se recuperó después de la pandemia de COVID-19 en 2021, con 18 meses de sólido crecimiento desde principios de 2021 hasta mediados de 2022. Sin embargo, la segunda mitad de 2022 experimentó una caída en las ventas en Europa y Estados Unidos, lo que proporcionó los primeros indicios de una desaceleración en la cadena de valor upstream.

Este artículo es un esfuerzo de colaboración de Achim Berg, Vidhya Ganesan, Ganaka Herath, Julian Hügl y Praveen Krishnan, que representa los puntos de vista de la práctica minorista de McKinsey.

La caída de las ventas se debió en gran parte al aumento de la inflación en las regiones (Europa finalizó 2022 con una inflación anual de alrededor del 10 %; Estados Unidos, alrededor del 8 %) y la depresión de la confianza de los clientes.1Diciembre de 2022: la inflación anual se redujo al 9,2 % en euros área, Eurostat, 18 de enero de 2023; "Tasa de inflación mensual de 12 meses en los Estados Unidos desde abril de 2020 hasta abril de 2023", Statista, 11 de mayo de 2023. Como estas regiones contribuyen con más del 50 por ciento de la demanda mundial de prendas de vestir, tienen un efecto significativo en la industria; desafortunadamente, la El final de esta tendencia aún no está a la vista y es probable que continúe hasta 2023.2P. Smith, "Ingresos del mercado de la ropa en todo el mundo por país en 2022", Statista, 13 de febrero de 2023.

La recesión en el mercado de la moda ha tenido un efecto perjudicial en los fabricantes de ropa en Asia. Siete países de la región (Bangladesh, China, India, Indonesia, Malasia, Sri Lanka y Vietnam) impulsan las exportaciones mundiales de prendas de vestir y, como tal, los principales fabricantes de prendas de estos países se han visto afectados por la reducción de los volúmenes de Europa y los Estados Unidos. States.3Tuba Sabanoglu, "Porcentaje de las exportaciones mundiales de los principales exportadores de ropa en 2021, por país", Statista, 5 de diciembre de 2023. Como resultado, las principales unidades de fabricación en Bangladesh, India y Sri Lanka se han visto obligadas a funcionar a 60 al 70 por ciento de utilización y aceptar pedidos con márgenes de casi cero para mantener las líneas de producción en funcionamiento.4"Boletín LF Insights", Li & Fung, 20 de marzo de 2023. las unidades de fabricación tanto en Sri Lanka como en Vietnam cerraron u operaron a una capacidad mínima durante el Año Nuevo de 2023 en abril y febrero, respectivamente. órdenes", Business and Human Rights Resource Centre, 9 de diciembre de 2022; "Declaración sobre el cierre de dos fábricas de Sri Lanka en medio de una grave crisis financiera", Campaña Ropa Limpia, 14 de abril de 2022. La recesión resultante en la industria ha llevado a que los márgenes de ganancias de los fabricantes de ropa en la región asiática se reduzcan significativamente.

En este artículo, consideramos los desafíos que enfrentan los fabricantes de ropa en Asia en este momento de incertidumbre y luego ofrecemos cinco cambios clave, tres a corto plazo y dos a mediano y largo plazo, que pueden adoptar para volverse resilientes aquí y allá. ahora y seguir siendo relevantes y competitivos en el futuro.

A partir de nuestra investigación y conversaciones con los fabricantes de prendas de vestir sobre los vientos en contra a los que se enfrentan en Asia, hemos identificado cinco factores que parecen estar impulsando la baja rentabilidad y los volúmenes.

Dada la hiperinflación en Europa y Estados Unidos, las grandes marcas de moda han visto una caída en los márgenes de entre dos y cinco puntos porcentuales en el último año.6 "GAP EBITDA margin 2010–2023/GPS", Macrotrends, 31 de enero de 2023; Hennes & Mauritz AB Margen EBITDA 2011–2023/HNNMY", Macrotrends, 31 de enero de 2023; "LVMH Moet Hennessy Louis Vuitton SE", WSJ Markets, 31 de diciembre de 2022; "About Kering and key figures", Kering, 31 de diciembre de 2022. Como resultado, hay un margen más pequeño para distribuir a los fabricantes, sin que se vea un repunte en el corto plazo.Dado esto, los fabricantes de ropa enfrentan presiones de precios y el riesgo de consolidación de las marcas de moda.

La mayoría de los fabricantes se enfrentan a un doble golpe de precios reducidos por parte de los compradores debido a la desaceleración económica y al aumento de los costos de los proveedores por las materias primas y el envío. Por ejemplo, los precios del algodón aumentaron un 30 por ciento de enero a mayo de 2022, y el algodón por sí solo contribuye con alrededor del 40 al 50 por ciento del costo de la materia prima de un fabricante. 2022; "El costo real de la tela", Source My Garment, 7 de mayo de 2015. A pesar de que los precios del algodón cayeron en la segunda mitad de 2022, aún no han alcanzado los niveles más bajos vistos antes de la pandemia. De manera similar, el informe de McKinsey, El estado de la moda 2023, reveló que el 37 % de las marcas de moda priorizarán las mejoras de costos sobre el crecimiento de las ventas, y más del 60 % de ellas se enfocarán en la renegociación de contratos para abordar la inflación.

Las interrupciones en la cadena de suministro y la demanda aumentan la necesidad de flexibilidad y agilidad de los fabricantes, y muchos operan de acuerdo con los métodos tradicionales de planificación de la capacidad. Esto ha llevado a algunos a recurrir a costosos fletes aéreos para cumplir con los plazos de los clientes, lo que aumenta aún más los costos. Además, existe el riesgo de "nearshoring" para los jugadores asiáticos, donde el cumplimiento de entrega subóptimo puede generar interrupciones de los fabricantes centroamericanos, europeos y turcos. Por ejemplo, varias grandes marcas de moda europeas señalaron recientemente su intención de salir de China y el sudeste asiático debido a los riesgos de la cadena de suministro y razones de sostenibilidad.

El medio ambiente, la sociedad y la gobernanza (ESG) están en la mente de los clientes y consumidores finales, y el entorno regulatorio está evolucionando en línea con las demandas de ESG. Teniendo en cuenta que la industria de la confección representa el 10 por ciento de las emisiones globales de gases de efecto invernadero,8"Encuesta de circularidad de la moda de California 2021-2022", McKinsey, agosto de 2022. el impacto en la industria es particularmente grave. Además, actualmente se recicla menos del 1 por ciento de la ropa, lo que genera un aumento de los vertederos y la contaminación. En el mercado de la UE, la presión de los organismos reguladores es cada vez mayor. Dado esto, los fabricantes de ropa se enfrentan a factores estresantes en diferentes dimensiones, incluida la circularidad, la trazabilidad y la descarbonización.

La investigación ha revelado que más del 70 % de los directores de productos (CPO) de las marcas de moda esperan que la digitalización de la cadena de suministro sea una capacidad clave para los proveedores. Las marcas de ropa y los minoristas están buscando soluciones para la gestión de procesos de extremo a extremo y la transparencia de la cadena de suministro que se verá favorecida por la digitalización. Es probable que el mayor enfoque en el costo para las marcas de moda las lleve a consolidar proveedores en función de la capacidad de digitalización, creando así el riesgo de que los fabricantes de prendas de vestir puedan ser potencialmente "eliminados". Desde el punto de vista de los fabricantes, la digitalización es una palanca clave para mejorar el proceso y la transparencia tanto en el lado de la demanda como en el de la oferta.

Dados estos desafíos, los fabricantes de ropa deben centrarse ahora en transformarse para tener éxito a corto plazo y estar preparados para el futuro y ser competitivos cuando la situación del mercado se alivie. Pueden beneficiarse enormemente de cinco cambios clave en sus modelos de negocio, tres de los cuales son para el aquí y ahora y dos para el futuro.

La economía actual es difícil, pero los fabricantes de ropa pueden hacer cambios significativos de inmediato para mantenerse resistentes en el entorno a corto plazo.

Las intervenciones sistemáticas en iniciativas comerciales, basadas en la demanda y basadas en especificaciones en gastos externos pueden desbloquear beneficios de costos del 5 al 10 por ciento para los fabricantes de prendas de vestir.11 Este es el impacto que hemos logrado en 1500 compromisos de adquisiciones en los últimos tres años. Sin embargo, deben tener una visión respaldada por categorías de esto, ya que los puntos débiles varían según la categoría. Por ejemplo, un fabricante de ropa del sudeste asiático se asoció con su proveedor para modificar el diseño de las cajas de cartón, reduciendo así los costos. De manera similar, un fabricante de ropa líder en la región optimizó la eficiencia del marcador en la mesa de corte al combinar el software de marcador de próxima generación con las mejores prácticas de dibujo de marcador en su clase.

Además, los fabricantes podrían adoptar una visión holística al intentar optimizar el gasto en todas las categorías. Esto podría incluir asociarse con los clientes para ofrecer ideas de diseño y optimización (a través de perchas, elásticos, hilos, etcétera), creando una propuesta en la que todos ganan.

Comprender dónde invertir a nivel mundial nunca ha sido fácil, pero la creciente incertidumbre geopolítica y las recuperaciones económicas desiguales posteriores a la pandemia de COVID-19 (entre otros factores) lo hacen aún más desafiante en 2023. La volatilidad en la economía global significa que los fabricantes deben planificar más con más cuidado que nunca cómo navegar estos tiempos frágiles.

El campo de las marcas de moda se encuentra en un estado cada vez más polarizado: mientras que algunas marcas han mostrado un movimiento pequeño o negativo, los 20 jugadores principales en función de las ganancias económicas se mantuvieron más o menos igual entre 2019 y 2021 (Gráfico 1). Mirando el crecimiento en 2023 y más adelante, los fabricantes de ropa deben reevaluar cuidadosamente sus estrategias y asegurarse de elegir el conjunto correcto de clientes con los que asociarse.

Además, ahora es un buen momento para reevaluar las prioridades de crecimiento para diversificar los clientes e invertir en geografías específicas para la resiliencia; por ejemplo, el informe The State of Fashion 2023 de McKinsey reveló que el 55 por ciento de los encuestados cree que Oriente Medio tiene grandes perspectivas de crecimiento y que Asia-Pacífico es una región prometedora. Algunos fabricantes han adoptado un enfoque "local para local", priorizando y atendiendo a los clientes locales en las geografías en las que operan, reduciendo así los costos de envío y logística.

Varias empresas de fabricación también están repensando sus carteras de productos para adaptarse a las tendencias de consumo cambiantes y selectivas. Por ejemplo, muchos consumidores en Europa y Estados Unidos podrían ser más selectivos en el tercer trimestre del año fiscal 2023 y es probable que compren prendas adaptadas a necesidades específicas, como sudaderas y ropa exterior.12 "La industria de la confección en EE. Q4 2022: NPD", Fibre2Fashion, 27 de octubre de 2022. Del mismo modo, en el futuro, la investigación ha revelado que la moda de género fluido, la ropa formal y la ropa de ocasión probablemente adoptarán nuevas definiciones.13The State of Fashion 2023, McKinsey, 2023.

Además de las intervenciones anteriores, los fabricantes deben realizar cambios estratégicos hacia productos de mayor margen para ser menos vulnerables a ser reemplazados por marcas de moda cuando se abren los volúmenes.

Si bien la mayoría de las unidades de fabricación pueden estar operando a menos del 100 por ciento de utilización en la actualidad, 14Charm Rammandala, "¿Por qué los fabricantes asiáticos de prendas de vestir están luchando?" CCS, 11 de abril de 2023; Análisis de McKinsey basado en conversaciones con clientes. Ha llegado el momento de priorizar las iniciativas innovadoras que aprovechan la excelencia digital, analítica y de procesos para impulsar la productividad y los beneficios estratégicos con los clientes principales. Considere, por ejemplo, un fabricante asiático líder que digitalizó partes críticas de sus procesos, profesionalizó la gestión de datos y mejoró la eficiencia de fabricación mediante la planificación avanzada basada en análisis y la asignación de miembros del equipo, mejorando así el rendimiento.

Para asegurarse de que estén listos cuando los mercados se estabilicen, los fabricantes de ropa en Asia pueden tomar varias medidas para abordar las necesidades de los clientes y generar valor.

Las interrupciones continuas en las cadenas de suministro son un catalizador para reconfigurar la producción global. Algunas grandes empresas en el sudeste asiático han realizado inversiones estratégicas para alterar fundamentalmente el panorama de costos regionales, por ejemplo, integración vertical con fábricas de telas, acreditaciones de laboratorios internos y más.

Dado que la mayoría de los CPO de las marcas de moda esperan que la digitalización de la cadena de suministro sea una capacidad clave para los proveedores, las empresas deben adoptar la tecnología digital y analítica para generar valor y mejorar la experiencia del usuario en toda la cadena de suministro.15 The State of Fashion 2023, McKinsey, 2023.

Además, la resiliencia es una de las principales demandas de la mayoría de las marcas de moda en la actualidad. Un factor crítico de éxito es la "extensión" de las huellas de fabricación y cadena de suministro, que hasta la fecha solo han hecho un puñado de los principales fabricantes del sudeste asiático. De hecho, más del 60 por ciento de los ejecutivos de la moda creen que la "localización cercana" y las "asociaciones estratégicas" son la mejor respuesta a la crisis de la cadena de suministro (Gráfico 2). Por lo tanto, ubicar las unidades de fabricación más cerca de los socios a largo plazo y asociarse estratégicamente con los clientes más cerca de las unidades actuales podría resultar beneficioso para los fabricantes de prendas de vestir.

Lo digital y el análisis tienen el potencial de desbloquear valor adicional mucho más allá de las iniciativas tradicionales al mismo tiempo que impulsan la experiencia del usuario. Más importante aún, pueden liberar un valioso tiempo de gestión que, en cambio, podría utilizarse para intervenciones estratégicas. Por ejemplo, una empresa de indumentaria del sudeste asiático que enfrentaba una fuerte inflación creó un tablero de control de costos e inteligencia de gastos que automatizó el análisis del índice de productos básicos y guió a los gerentes de categoría con precios objetivo de mes a mes. Esto tuvo un doble efecto beneficioso. La empresa pudo hacer un cambio fundamental hacia una negociación más analítica y basada en hechos, creando así más valor. En segundo lugar, ayudó a acelerar el análisis que los gerentes de categoría ocupados habrían dedicado antes.

Los vientos en contra que enfrenta la industria de la confección pueden ser fuertes, sin embargo, los fabricantes pueden hacer cambios estratégicos para desbloquear alrededor del 5 al 15 por ciento del valor en todas las funciones. Pueden usar este tiempo para rediseñar sus enfoques, para volverse resilientes en el entorno de mercado actual y entrar en el mejor estado competitivo para el crecimiento entre las marcas de moda cuando los mercados se estabilicen.

Achim Berges socio sénior de la oficina de McKinsey en Fráncfort;Vidya GanesanyGanaka Herathson socios en la oficina de Colombo;Julian Hugl es socio asociado en la oficina de Stuttgart; ypraveen krishnanes socio asociado en la oficina de Bangalore.